Dans le cadre de la semaine de l’Investissement Socialement Responsable (du 4 au 10 octobre), nous vous proposons de participer au t’chat animé par nos experts le mardi 5 octobre de 18 à 19h.
Pour en savoir plus, cliquez ICI.
Vous pouvez aussi tester vos connaissances et découvrir l’offre sur notre site dédié à la semaine de l’ISR !
Archive pour la catégorie ‘Epargne solidaire’
Par Isabelle DE AGOSTINI - Catégorie : Epargne de précaution, Epargne solidaire, Investissement immobilier, Placements dynamiques, Revenus complémentaires, epargne bancaire - Publié le 2 août 2010
Hausse des taux au 1er août !
A compter du 1er août 2010, les taux de rémunération de plusieurs livrets sont révisés à la hausse :
- Livret A : de 1,25% à 1,75% nets d’impôt;
- Livret Développement Durable : de 1,25% à 1,75% nets d’impôt;
- Livret d’Epargne Populaire : de 1,75% à 2,25% nets d’impôts;
- Compte Epargne Logement : de 0,75% à 1,25% nets d’impôt sur le revenu mais soumis aux prélèvements sociaux.
Vous souhaitez mettre de l’argent de côté pour réaliser un projet, vous faire plaisir ou parer aux coups durs ?
C’est le moment de vous décider !
Par Laurent DABIN - Catégorie : Epargne solidaire - Publié le 14 juin 2010
Quels critères d’évaluation pour l’ISR?
Au delà des critères financiers traditionnels, l’investissement socialement responsable (ISR) intègre des critères sociaux et environnementaux. Ce concept est assez large pour englober une multitude de réalités comme nous l’avons vu dernièrement (cf article du 22/01/10 « A CHACUN SON ISR … »). On peut donc légitimement se demander comment ces indicateurs sont mesurés et quels sont les différents processus d’investissement.
Tout d’abord, les gestions s’appuient sur des informations reçues d’agences d’analyse extra-financière. Créées dans les années quatre vingt dix, ces agences travaillent sur des documents publics, des questionnaires spécifiques, ou bien des rapports de développement durable publiées par les entreprises. Toutes ces données sont recoupées avec des éléments venus d’ONG, de syndicats ou des pouvoirs publics. Le traitement de toutes ces informations, pondérées selon le degré d’importance accordé par l’agence de notation à chaque paramètre, permet de produire une évaluation de l’entreprise sur un ensemble de critères qui débouche au final, à l’attribution d’une note globale à l’entreprise.
Chaque agence disposant de sa propre grille d’analyse, on comprend aisément que chaque méthode d’évaluation donnera une notation différente et donc une conclusion différente selon l’agence. Les plus connues se nomment Vigeo, Riskmetrics, Trucost ou Eiris.
Aussi, la sensibilité de l’agence influe sur l’orientation de son analyse et donc sur la notation qu’elle donnera à chaque entreprise notée. Toutefois, trois dimensions d’étude communes se dressent :
- Les critères environnementaux : performance environnementale, eau, biodiversité, pollution
- Les critères sociaux : droit de l’homme, relations sociales, relations clients/fournisseurs
- Les critères de gouvernance : droit des actionnaires, déontologie, indépendance et contrôle
De plus, l’évaluation de tous ces critères repose sur des textes de référence communs : le protocole de Kyoto, les normes ISO, le pacte mondial de l’ONU ou bien encore les guidelines de l’OCDE sur la gouvernance d’entreprise.
De ce fait, l’analyse consiste à mesurer la façon dont l’entreprise gère ces problématiques liées aux enjeux du développement durable qui lui sont spécifiques.
Il est important de noter que les analyses fournies par ce type d’agence ne sont que des bases d’informations permettant une étude particulière à chaque style de gestion : chaque gérant de fonds ISR utilise et retraite ces données afin de créer sa propre sélection de valeurs. Tout cela dans l’espoir que toutes ces critiques poussent les dirigeants à agir pour améliorer leur notation : l’investissement socialement responsable prenant alors tout son sens….
Par Laurent DABIN - Catégorie : Epargne solidaire - Publié le 22 janvier 2010
A CHACUN SON ISR …
Se déplacer à vélo, trier ses déchets, privilégier les transports en commun, … et investir dans l’ISR ! Voilà comment pourrait être complétée la liste des objectifs de « l’éco-citoyen modèle ». Ce raccourci peut paraître simpliste mais il éclaire une certaine facette de l’Investissement Socialement Responsable, correspondant à la déclinaison financière du développement durable.
On quitte donc un monde où l’investissement est uniquement guidé par des règles financières faites de ratios et de rendements, pour rentrer dans un autre, où des sensibilités plus humaines viennent affecter les choix d’investissement. L’investissement responsable repose sur la sélection d’entreprises qui répondent aux enjeux du développement durable, en fonction de critères extra-financiers : environnementaux, sociaux et de gouvernance.
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